I fondi negoziati in borsa (ETF) sono ideali per gli investitori principianti grazie ai loro numerosi vantaggi come bassi rapporti di spesa, abbondante liquidità, gamma di scelte di investimento, diversificazione, bassa soglia di investimento e così via.
Ci sono molti modi in cui un ETF può allontanarsi dall’indice previsto. Quel tracking error può essere un costo per gli investitori. Gli indici non detengono liquidità ma gli ETF sì, quindi è previsto un certo numero di tracking error in un ETF. I gestori di fondi generalmente detengono una certa liquidità in un fondo per pagare le spese amministrative e le commissioni di gestione.
Un ETF paga dividendi qualificati, che sono tassati all’aliquota delle plusvalenze a lungo termine, e dividendi non qualificati, che sono tassati all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito dell’investitore. A causa della loro vasta gamma di partecipazioni, gli ETF offrono i vantaggi della diversificazione, tra cui un rischio inferiore e una minore volatilità, che spesso rendono un fondo più sicuro da possedere rispetto a un singolo titolo. Il rendimento di un ETF dipende da ciò in cui è investito.
Che cos’è un EFT nel mondo della finanza?
Un fondo negoziato in borsa (ETF) è un tipo di titolo di investimento in pool che opera in modo molto simile a un fondo comune di investimento. In genere, gli ETF tracciano un particolare indice, settore, merce o altra attività, ma a differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF possono essere acquistati o venduti in borsa allo stesso modo di un’azione normale. Un ETF può essere strutturato per tracciare qualsiasi cosa, dal prezzo di una singola merce a una vasta e diversificata collezione di titoli. Gli ETF possono anche essere strutturati per tracciare strategie di investimento specifiche.
Il primo ETF è stato l’SPDR S&P 500 ETF (SPY), che replica l’indice S&P 500 e che rimane un ETF attivamente negoziato oggi. Un exchange-traded fund (ETF) è un paniere di titoli che viene scambiato in borsa proprio come fa un’azione. I prezzi delle azioni dell’ETF oscillano tutto il giorno quando l’ETF viene acquistato e venduto; questo è diverso dai fondi comuni di investimento, che negoziano solo una volta al giorno dopo la chiusura del mercato. Gli ETF possono contenere tutti i tipi di investimenti, inclusi azioni, materie prime o obbligazioni; alcuni offrono partecipazioni solo negli Stati Uniti, mentre altri sono internazionali. Gli ETF offrono bassi rapporti di spesa e meno commissioni del broker rispetto all’acquisto di azioni singolarmente.
Migliore piattaforma per comprare ed investire in ETF
I fondi negoziati in borsa sono diventati sempre più popolari perché offrono agli investitori un modo semplice per costruire un portafoglio diversificato a basso costo. Gli investitori non devono cercare troppo a lungo per investire in questi asset: sono un’offerta comune sia per i broker online che per i robo-advisor.
La loro popolarità è salita alle stelle da quando il primo negli Stati Uniti è stato lanciato all’inizio degli anni ’90. Gli ETF sono panieri di titoli simili ai fondi comuni di investimento che tracciano ampi indici come Standard & Poor’s 500 o frammenti di mercato più piccoli, come azioni di social media, oro o assistenza sanitaria. Gli ETF funzionano come le singole azioni, quindi molte delle caratteristiche ricercate dagli investitori in una compravendita di azioni sono qui ritrovabili.
Secondo il nostro parere, eToro, Naga e XBT sono le migliori piattaforme per comprare, vendere e detenere ETF. Offrono grade sicurezza e regolamentazione Europea. Il servizio e l’assistenza clienti ci hanno piacevolmente colpito. Entrambe le piattaforme offrono ai propri utenti anche il copy trading. A nostro parere, quello di eToro è migliore è più profittevole.
Iniziare ad investire in ETF
Con una molteplicità di piattaforme disponibili per i trader, investire in ETF è diventato abbastanza facile. Segui i passaggi descritti di seguito per iniziare a investire in ETF. Trova una piattaforma di investimento: gli ETF sono disponibili sulla maggior parte delle piattaforme di investimento online, sui siti di fornitori di conti pensionistici e sulle app di investimento come eToro. La maggior parte di queste piattaforme offre trading senza commissioni, il che significa che non devi pagare commissioni ai fornitori della piattaforma per acquistare o vendere ETF. Tuttavia, un acquisto o una vendita senza commissioni non significa che anche il fornitore dell’ETF fornirà l’accesso al proprio prodotto senza costi associati. Alcune aree in cui i servizi della piattaforma possono distinguere i propri servizi dagli altri sono la convenienza, i servizi e la varietà di prodotti. Ad esempio, le app di investimento per smartphone consentono l’acquisto di azioni ETF con il semplice tocco di un pulsante. Questo potrebbe non essere il caso di tutti i broker, che potrebbero richiedere agli investitori scartoffie o una situazione più complicata. Alcuni noti broker, tuttavia, offrono un ampio contenuto educativo che aiuta i nuovi investitori a familiarizzare e ricercare gli ETF.
ETF di ricerca: il secondo e più importante passaggio nell’investimento in ETF consiste nella ricerca su di essi. Oggi sui mercati è disponibile un’ampia varietà di ETF. Una cosa da ricordare durante il processo di ricerca è che gli ETF sono diversi dai singoli titoli come azioni o obbligazioni. Dovrai considerare l’intero quadro, in termini di settore o industria, quando ti impegni in un ETF. Ecco alcune domande che potresti prendere in considerazione durante il processo di ricerca:
Qual è il tuo lasso di tempo per investire? Stai investendo per reddito o crescita? Ci sono particolari settori o strumenti finanziari che ti entusiasmano? Prendi in considerazione una strategia di trading: se sei un investitore principiante in ETF, la media del costo in dollari o la ripartizione dei costi di investimento in un periodo di tempo è una buona strategia di trading. Questo perché appiana i rendimenti in un periodo di tempo e garantisce un approccio disciplinato (anziché casuale o volatile) all’investimento. Aiuta anche gli investitori principianti a saperne di più sulle sfumature degli investimenti in ETF. Quando si sentono più a loro agio con il trading, gli investitori possono passare a strategie più sofisticate come lo swing trading e la rotazione del settore.
Come acquistare ETF
Gli ETF operano sia tramite broker online che tramite broker-dealer tradizionali. Puoi visualizzare alcuni dei migliori broker del settore per ETF nel nostro articolo dedicato alla lista dei migliori broker per ETF. In genere puoi anche acquistare ETF nel tuo conto pensionistico. Un’alternativa ai broker standard è un robo-advisor come Betterment e Wealthfront, che fanno ampio uso di ETF nei loro prodotti di investimento.
Un conto di intermediazione consente agli investitori di negoziare azioni di ETF proprio come farebbero con azioni di azioni. Gli investitori pratici possono optare per un conto di intermediazione tradizionale, mentre gli investitori che desiderano adottare un approccio più passivo possono optare per un robo-advisor. I robo-advisor spesso includono ETF nei loro portafogli, anche se la scelta se concentrarsi su ETF o singoli titoli potrebbe non dipendere dall’investitore.
Dopo aver creato un conto di intermediazione, gli investitori dovranno finanziare tale conto prima di investire in ETF. I modi esatti per finanziare il tuo conto di intermediazione dipenderanno dal broker. Dopo aver finanziato il tuo account, puoi cercare ETF ed effettuare acquisti e vendite nello stesso modo in cui faresti con le azioni. Uno dei modi migliori per restringere le opzioni dell’ETF è utilizzare uno strumento di screening dell’ETF. Molti broker offrono questi strumenti come un modo per selezionare le migliaia di offerte di ETF. In genere è possibile cercare ETF in base ad alcuni dei seguenti criteri.
A cosa stare attento prima di comprare ETF?
Volume: il volume degli scambi in un determinato periodo di tempo consente di confrontare la popolarità di diversi fondi; maggiore è il volume degli scambi, più facile può essere negoziare quel fondo.
Spese: minore è il rapporto di spesa, minore sarà l’investimento destinato ai costi amministrativi. Sebbene possa essere allettante cercare sempre i fondi con i rapporti di spesa più bassi, a volte i fondi più costosi (come gli ETF a gestione attiva) hanno una performance abbastanza forte da compensare ampiamente le commissioni più elevate.
Performance: sebbene la performance passata non sia un’indicazione dei rendimenti futuri, questa è comunque una metrica comune per confrontare gli ETF.
Partecipazioni: i portafogli di diversi fondi spesso prendono in considerazione anche gli strumenti di screening, consentendo ai clienti di confrontare le diverse partecipazioni di ciascun possibile investimento ETF.
Commissioni: molti ETF sono privi di commissioni, il che significa che possono essere scambiati senza commissioni per completare l’operazione. Tuttavia, vale la pena verificare se questo è un potenziale rompicapo.
Esempi di ETF popolari
Quali sono i migliori ETF 2022 oggi disponibili a mercato?
Di seguito sono riportati esempi di ETF popolari oggi sul mercato. Alcuni ETF tracciano un indice di azioni, creando così un ampio portafoglio, mentre altri si rivolgono a settori specifici.
SPDR S&P 500 (SPY): lo “Spider” è il più antico ETF sopravvissuto e più conosciuto che replica l’indice S&P 500.
iShares Russell 2000 (IWM): traccia l’indice Russell 2000 small cap.
L’Invesco QQQ (QQQ) (“cube”) replica l’indice Nasdaq 100, che in genere contiene titoli tecnologici.
L’SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) (“diamanti”) rappresenta i 30 titoli del Dow Jones Industrial Average.
Gli ETF settoriali tengono traccia di singoli settori e settori come petrolio (OIH), energia (XLE), servizi finanziari (XLF), fondi di investimento immobiliare (IYR) e biotecnologia (BBH).
Gli ETF sulle materie prime rappresentano i mercati delle materie prime, inclusi oro (GLD), argento (SLV), petrolio greggio (USO) e gas naturale (UNG).
Gli ETF nazionali replicano i principali indici azionari di paesi esteri, ma sono negoziati negli Stati Uniti e denominati in dollari USA. Gli esempi includono Cina (MCHI), Brasile (EWZ), Giappone (EWJ) e Israele (EIS). Altri seguono un’ampia gamma di mercati esteri, come quelli che tengono traccia delle economie dei mercati emergenti (EEM) e delle economie dei mercati sviluppati (EFA).
Eft europeo di Bitcoin e Criptovalute
Il Grayscale Future of Finance UCITS ETF (GFOF) è quindi un modo per gli investitori di effettuare un singolo acquisto di azioni per scommettere sulla performance di una varietà di società fortemente impegnate nell’economia delle criptovalute.
Il fondo si basa sull’indice Bloomberg Grayscale Future of Finance (BGFOF), che replica la performance delle società di servizi finanziari “progettate per essere leader dell’economia digitale emergente”. Questi includono titoli come eToro, Naga, PayPal, Block e Coinbase e diverse società di mining di criptovalute e gestione dell’energia, tra cui Argo Blockchain, Northern Data e Canaan.
Il fondo non contiene azioni di società come Tesla o MicroStrategy che semplicemente detengono Bitcoin nei loro bilanci o lo accettano come pagamento, secondo un portavoce di Grayscale. Gli ETF, abbreviazione di “exchange-traded funds”, sono un tipo popolare di investimento che consente alle persone di acquistare materie prime o un paniere di azioni (come l’S&P 500) sotto forma di azioni per una commissione di gestione relativamente bassa. Il nuovo Grayscale ETF è quindi un modo per gli investitori di effettuare un singolo acquisto di azioni per scommettere sulla performance di una varietà di società fortemente impegnate nell’economia delle criptovalute. “Sebbene Grayscale si sia affermato come leader globale negli investimenti in valuta digitale, il futuro della finanza richiede un mandato molto più ampio”, ha affermato Michael Sonnenshein, CEO di Grayscale Investments. Il nuovo Grayscale ETF sarà quotato alla Borsa di New York con il simbolo GFOF. Una società chiamata Volt Equity ha lanciato un prodotto simile in ottobre.
La spinta dell’ETF Bitcoin di Grayscale
Grayscale è meglio conosciuto per la sua selezione di prodotti di investimento in criptovaluta, tra cui il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), il prodotto di punta dell’azienda. Da febbraio 2021, GBTC soffre di uno sconto in aumento, che la scorsa settimana ha toccato minimi storici al di sotto del 30%.
Per eliminare lo sconto, Grayscale sta attivamente spingendo per convertire i suoi GBTC in un ETF fisico su Bitcoin, ma deve affrontare una forte opposizione da parte della US Security and Exchange Commission (SEC). Citando i rischi di manipolazione dei prezzi e la volatilità di Bitcoin, l’agenzia deve ancora approvare un ETF Bitcoin supportato dall’attività reale.
Allo stesso tempo, l’agenzia ha già dato il via libera a quattro ETF Bitcoin legati a contratti futures. Come riportato da Decrypt, all’inizio di questo mese, Grayscale ha tenuto un incontro privato con la SEC per convincere l’autorità di regolamentazione ad approvare la mossa, con la scadenza per la sua domanda in sospeso prevista per il 6 luglio.
Come funziona un ETF?
Un ETF è chiamato fondo negoziato in borsa perché è negoziato in borsa proprio come lo sono le azioni. Il prezzo delle azioni di un ETF cambierà durante la giornata di negoziazione man mano che le azioni vengono acquistate e vendute sul mercato. Questo è diverso dai fondi comuni di investimento, che non sono negoziati in borsa e che commerciano solo una volta al giorno dopo la chiusura dei mercati. Inoltre, gli ETF tendono ad essere più convenienti e più liquidi rispetto ai fondi comuni di investimento.
Un ETF è un tipo di fondo che detiene più asset sottostanti, piuttosto che uno solo come fa un’azione. Poiché ci sono più asset all’interno di un ETF, possono essere una scelta popolare per la diversificazione. Gli ETF possono quindi contenere molti tipi di investimenti, inclusi azioni, materie prime, obbligazioni o una combinazione di tipi di investimento. Un ETF può possedere centinaia o migliaia di azioni in vari settori, oppure potrebbe essere isolato in un particolare settore o settore. Alcuni fondi si concentrano solo sulle offerte statunitensi, mentre altri hanno una prospettiva globale. Ad esempio, gli ETF incentrati sul settore bancario conterrebbero azioni di varie banche del settore.
Un ETF è un titolo negoziabile, il che significa che ha un prezzo delle azioni che gli consente di essere facilmente acquistato e venduto in borsa durante il giorno e può essere venduto allo scoperto. Negli Stati Uniti, la maggior parte degli ETF sono costituiti come fondi aperti e sono soggetti all’Investment Company Act del 1940, a meno che le regole successive non abbiano modificato i loro requisiti normativi. I fondi aperti non limitano il numero di investitori coinvolti nel prodotto.
Rischi ETF, quali sono?
Gli ETF hanno svolto un lavoro straordinario aprendo diverse aree del mercato, dalle azioni e obbligazioni tradizionali alle materie prime, valute, strategie di opzioni e altro ancora. Ma avere un facile accesso a queste strategie complesse è una buona idea? Il rischio più grande negli ETF è il rischio di mercato. Come un fondo comune di investimento o un fondo chiuso, gli ETF sono solo un veicolo di investimento, un involucro per il loro investimento sottostante. Quindi, se acquisti un ETF S&P 500 e l’S&P 500 scende del 50%, nulla di quanto sia economico, efficiente dal punto di vista fiscale o trasparente un ETF ti aiuterà.
Il secondo rischio più grande che vediamo negli ETF è il rischio di “giudicare un libro dalla sua copertura”. Con oltre 1.800 ETF sul mercato oggi, gli investitori devono affrontare molte scelte in qualsiasi area del mercato scelgono. Ad esempio, la differenza tra l’ETF biotecnologico con il rendimento migliore e l’ETF biotecnologico con il rendimento peggiore è spesso ampia.
Come mai? Un ETF biotecnologico potrebbe detenere società di genomica di nuova generazione che cercano di curare il cancro, mentre l’altro potrebbe detenere società di strumenti che servono l’industria delle scienze della vita. Entrambi biotecnologici? Sì. Ma significano cose diverse per persone diverse.
Quanti tipi di ETF esistono?
Ad oggi a mercato, per gli investitori sono disponibili 8 tipi di ETF differenti, che possono essere utilizzati per generare reddito, speculare e aumentare i prezzi e per coprire o compensare parzialmente il rischio nel portafoglio di un investitore.
– ETF Passivi e Attivi,
– ETF obbligazionari,
– ETF Azionari,
– ETF di settore/settore ,
– ETF su materie prime ,
– ETF valutari ,
– ETF inversi,
– ETF a leva
Ecco una breve descrizione di alcuni degli ETF disponibili oggi sul mercato che è possibile comprare, vendere, detenere o traidare.
ETF Passivi e Attivi
Gli ETF sono generalmente caratterizzati come passivi o gestiti attivamente. Gli ETF passivi mirano a replicare la performance di un indice più ampio, che si tratti di un indice diversificato come l’S&P 500 o di un settore o trend più specifico mirato.
Un esempio di quest’ultima categoria sono le azioni di estrazione dell’oro: al 18 febbraio 2022, ci sono circa otto ETF che si concentrano su società impegnate nell’estrazione dell’oro, escluse le società inverse, con leva finanziaria e fondi con basso patrimonio in gestione (AUM).3
Gli ETF a gestione attiva in genere non prendono di mira un indice di titoli, ma piuttosto fanno sì che i gestori di portafoglio decidano quali titoli includere nel portafoglio. Questi fondi presentano vantaggi rispetto agli ETF passivi, ma tendono ad essere più costosi per gli investitori. Di seguito esaminiamo gli ETF gestiti attivamente.
ETF obbligazionari
Gli ETF obbligazionari vengono utilizzati per fornire reddito regolare agli investitori. La loro distribuzione del reddito dipende dalla performance delle obbligazioni sottostanti.
Potrebbero includere titoli di stato, obbligazioni societarie e obbligazioni statali e locali, chiamate obbligazioni municipali. A differenza dei loro strumenti sottostanti, gli ETF obbligazionari non hanno una data di scadenza.
Generalmente vengono scambiati con un premio o uno sconto rispetto al prezzo effettivo dell’obbligazione.
ETF azionari
Gli ETF su azioni (azioni) comprendono un paniere di azioni per tracciare un singolo settore o settore. Ad esempio, un ETF azionario potrebbe tracciare titoli automobilistici o esteri.
L’obiettivo è fornire un’esposizione diversificata a un unico settore, che includa aziende ad alte prestazioni e nuovi operatori con potenziale di crescita.
A differenza dei fondi comuni di investimento azionario, gli ETF azionari hanno commissioni inferiori e non implicano l’effettiva proprietà dei titoli.
ETF di settore
Gli ETF di settore o di settore sono fondi che si concentrano su un settore o settore specifico. Ad esempio, un ETF del settore energetico includerà società operanti in quel settore.
L’idea alla base degli ETF di settore è quella di ottenere esposizione al rialzo di quel settore monitorando la performance delle società che operano in quel settore.
Un esempio è il settore tecnologico, che negli ultimi anni ha assistito a un afflusso di fondi. Allo stesso tempo, anche il lato negativo della volatilità della performance azionaria è ridotto in un ETF perché non implicano la proprietà diretta dei titoli. Gli ETF di settore vengono utilizzati anche per ruotare dentro e fuori i settori durante i cicli economici.
ETF su materie prime e commody
Come indica il loro nome, gli ETF sulle materie prime investono in materie prime, inclusi petrolio greggio o oro. Gli ETF sulle materie prime offrono numerosi vantaggi.
In primo luogo, diversificano un portafoglio, facilitando la copertura delle flessioni. Ad esempio, gli ETF sulle materie prime o commodity possono fornire un ammortizzatore durante una crisi del mercato azionario.
In secondo luogo, detenere azioni in un ETF su materie prime è meno costoso del possesso fisico della merce. Questo perché il primo non comporta costi di assicurazione e stoccaggio.
ETF Forex valutari
Gli ETF valutari sono veicoli di investimento in pool che tracciano la performance di coppie di valute, costituite da valute nazionali ed estere. Gli ETF sulle valute hanno molteplici scopi. Possono essere utilizzati per speculare sui prezzi delle valute in base agli sviluppi politici ed economici di un paese. Sono utilizzati anche per diversificare un portafoglio o come copertura contro la volatilità nei mercati forex da importatori ed esportatori.
Alcuni di essi sono utilizzati anche per proteggersi dalla minaccia dell’inflazione.
C’è anche un’opzione ETF per bitcoin.
ETF inversi
Gli ETF inversi tentano di guadagnare guadagni dai ribassi delle azioni vendendo allo scoperto le azioni. Lo shorting è vendere un’azione, aspettarsi un calo di valore e riacquistarla a un prezzo inferiore. Un ETF inverso utilizza i derivati per shortare un titolo.
Essenzialmente, sono scommesse che il mercato diminuirà.
Quando il mercato scende, un ETF inverso aumenta di un importo proporzionale. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che molti ETF inversi sono exchange-traded notes (ETN) e non veri e propri ETF. Un ETN è un’obbligazione ma viene scambiata come un’azione ed è garantita da un emittente come una banca. Assicurati di verificare con il tuo broker per determinare se un ETN è adatto al tuo portafoglio.
ETF con leva
Un ETF con leva cerca di restituire alcuni multipli (ad es. 2× o 3×) sul rendimento degli investimenti sottostanti. Ad esempio, se l’S&P 500 aumenta dell’1%, un ETF S&P 500 con leva 2× restituirà il 2% (e se l’indice scende dell’1%, l’ETF perderebbe il 2%).
Questi prodotti utilizzano derivati come opzioni o contratti future per sfruttare i loro rendimenti. Esistono anche ETF inversi con leva, che cercano un rendimento moltiplicato inverso.
