La leva finanziaria rappresenta l’utilizzo del potere d’acquisto oltre gli asset che un trader o investitore controlla attualmente, permettendo agli investitori di puntare di più con una base di capitale iniziale minore. Ci sono diversi modi per ottenere leva finanziaria, e i principali tre nel mondo cripto sono le scrivanie di prestito, gli scambi di derivati e i protocolli di prestito.
Questo articolo si concentra principalmente sulla leva ottenuta dagli scambi di derivati, ma i concetti di alto livello sono gli stessi ovunque.
Che cos’è la leva finanziaria nel trading?
Nel contesto specifico del trading, la leva è il rapporto tra la dimensione della tua posizione e il valore del tuo conto (anche chiamato “margine”). Ad esempio, supponiamo che il BTC sia a $50k, e tu compri 1 BTC di un contratto future. Se il tuo conto ha un margine di $10k, la tua leva è $50k / $10k = 5x. Se il tuo conto ha un margine di $5k, la tua leva sarebbe il doppio, ovvero 10x. Con la leva viene l’opportunità di realizzare guadagni (e perdite) di dimensioni maggiori con una piccola base di capitale.
Quali sono le dinamiche della leva finanziaria?
È importante capire come l’uso della leva cambia le tue posizioni e il modo in cui devi gestirle. Poiché la leva = dimensione della posizione/margine, la tua leva cambierà se cambia il numeratore o il denominatore.
Supponiamo ancora una posizione long di 1 BTC quando il BTC è a $50k, con $10k di margine. Quindi la tua leva è 5x.
Se il BTCUSD si sposta a $60k, cosa succede?
Per cominciare, il valore della tua posizione sale a $60k, creando un PNL positivo di ($60k – $50k) = $10k. Il PNL si aggiunge al tuo margine, che ora è $10k + $10k = $20k, abbassando la leva a 3x.
Se invece il BTCUSD scende a $45k, la tua leva sarebbe $45k / ($10k + $45k – $50k) = 9x.
Quindi puoi vedere, quando il mercato si muove a favore della tua posizione, la tua leva diminuisce. Ma se si muove contro la tua posizione, la leva aumenta. Questo rende la leva piuttosto pericolosa. Se la tua leva diventa troppo alta, corri il rischio di liquidazione.
Leva finanziaria trading esempio
l trading con leva finanziaria è un tipo di trading che permette agli investitori di aprire posizioni molto più grandi di quelle che sarebbero in grado di sostenere con i propri capitali di trading. Questo è possibile grazie all’utilizzo della leva finanziaria, che in pratica aumenta la potenza del tuo investimento.
Facciamo un esempio per chiarire il concetto. Supponiamo che tu voglia fare trading su Bitcoin e che tu abbia 1.000 USDT nel tuo account di trading. Senza la leva, l’importo massimo che potresti investire sarebbe proprio di 1.000 USDT. Ma se utilizzi una leva di 10:1, per esempio, potresti aprire una posizione di 10.000 USDT (1.000 USDT del tuo capitale moltiplicato per la leva di 10). Questo significa che ogni piccolo movimento del prezzo del Bitcoin avrà un impatto 10 volte maggiore sul tuo investimento rispetto a quello che avrebbe avuto se avessi investito solo i tuoi 1.000 USDT.
Attenzione però: se da un lato la leva può amplificare i tuoi profitti, dall’altro può anche amplificare le tue perdite. Infatti, se il prezzo del Bitcoin dovesse muoversi in direzione contraria a quella da te prevista, rischieresti di perdere un importo molto maggiore rispetto al tuo investimento iniziale. Ricorda sempre che il trading con leva finanziaria comporta un alto rischio e non dovrebbe essere intrapreso senza una solida comprensione dei potenziali rischi e benefici.
Leva 1:500 significato ed esempio pratico
La leva finanziaria 1:500 significa che per ogni dollaro che investi, puoi scambiare fino a 500 dollari. Questo ti permette di controllare una somma di denaro molto più grande di quella che hai a disposizione nel tuo account di trading.
Per esempio, se hai 1.000 USDT nel tuo account e utilizzi una leva di 1:500, sei in grado di aprire una posizione di trading fino a 500.000 USDT (1.000 moltiplicato per 500). Ciò significa che il tuo profitto (o la tua perdita) sarà basato sull’intera posizione di 500.000 USDT, non solo sui tuoi 1.000 USDT originali.
Ad esempio, se apri una posizione long (ovvero punti su un rialzo del prezzo) e il prezzo dell’asset aumenta dell’1%, la tua posizione di 500.000 USDT diventerebbe 505.000 USDT, per un profitto di 5.000 USDT. Se invece il prezzo diminuisse dell’1%, la tua posizione sarebbe ridotta a 495.000 USDT, per una perdita di 5.000 USDT.
È importante notare che mentre la leva finanziaria può aumentare i potenziali profitti, può anche aumentare le potenziali perdite. Infatti, se il mercato si muove contro la tua posizione, potresti perdere più del tuo deposito iniziale. Pertanto, il trading con leva finanziaria ad alto livello come 1:500 dovrebbe essere usato con cautela e solo da trader esperti.
Leva finanziaria formula
La leva finanziaria è un concetto chiave nel mondo del trading e dell’investimento, ed è generalmente calcolata utilizzando la seguente formula:
Leverage Ratio = Total Exposure / Base Capital
In termini di trading, l’esposizione totale rappresenta l’importo totale dell’investimento (ossia la posizione aperta nel mercato), mentre il capitale di base è l’importo effettivamente detenuto dal trader nel suo account di trading.
Ad esempio, se un trader ha 1.000 USDT nel suo account e apre una posizione per un valore di 100.000 USDT, il rapporto di leva sarebbe di 100:1. Questo perché l’esposizione totale di 100.000 USDT diviso per il capitale di base di 1.000 USDT equivale a 100.
La formula ci dice che per ogni dollaro che il trader ha nel suo account, sta negoziando con 100 dollari sul mercato. Questo può amplificare sia i potenziali profitti che le potenziali perdite.
Ricorda che il trading con leva finanziaria comporta un alto grado di rischio e non è adatto a tutti gli investitori. È importante comprendere appieno i rischi prima di iniziare a fare trading con leva.
Effetto leva, cos’è?
L’effetto leva è una strategia utilizzata nel trading e negli investimenti che permette di amplificare l’esposizione di un trader o di un investitore a un determinato asset. Questo si realizza attraverso l’uso di prestiti o di altri strumenti finanziari, come i derivati.
Il principio di base dell’effetto leva è quello di utilizzare una piccola quantità di capitale per controllare una quantità molto maggiore di un asset. In questo modo, piccole variazioni percentuali del prezzo dell’asset possono portare a guadagni (o perdite) significativamente maggiori rispetto all’importo inizialmente investito.
Ad esempio, se un trader utilizza una leva di 10:1, significa che per ogni dollaro investito, il trader può controllare 10 dollari di un determinato asset. Se l’asset dovesse aumentare del 10%, il trader otterrebbe un ritorno del 100% sul suo investimento iniziale grazie all’effetto leva. Al contrario, se l’asset dovesse diminuire del 10%, il trader perderebbe il 100% del suo investimento iniziale.
È importante ricordare che, pur potendo amplificare i potenziali guadagni, l’effetto leva può anche amplificare le perdite. Di conseguenza, il trading con leva finanziaria comporta un alto grado di rischio e dovrebbe essere intrapreso con cautela.
Leva e PNL
Un’altra cosa importante da ricordare è che la quantità di leva utilizzata non dice nulla sul potenziale di profitto di un trade. Il PNL è interamente il risultato della dimensione della posizione. Una posizione long di 1 BTC vincerà o perderà sempre la stessa quantità, sia che la posizione sia supportata dal 10% o dal 100% del margine.
Ci sono diversi modi per ottenere leva – i tre principali nel mondo cripto sono le scrivanie di prestito, gli scambi di derivati, e i protocolli di prestito. Mentre questo articolo si concentra principalmente sulla leva ottenuta dagli scambi di derivati, i concetti di alto livello sono gli stessi ovunque.
Nel contesto del trading specificamente, la leva è il rapporto tra la dimensione della tua posizione e il valore del tuo conto (chiamato anche “margine”).
Per esempio, supponiamo che il BTC sia a $50k, e tu compri 1 BTC di un contratto future.
Se il tuo conto ha un margine di $10k, la tua leva è $50k / $10k = 5x. Se il tuo conto ha un margine di $5k, la tua leva sarebbe il doppio, ovvero 10x. Con la leva viene l’opportunità di fare guadagni (e perdite) fuori misura con una piccola base di capitale.
Quali sono le dinamiche della leva? È importante capire come l’uso della leva cambia le tue posizioni, e il modo in cui devi gestirle. Dal momento che leva = dimensione della posizione/margine, la tua leva cambierà se cambia il numeratore o il denominatore.
Supponiamo ancora una posizione long di 1 BTC quando il BTC è a $50k, con $10k di margine. Quindi la tua leva è 5x.
Se BTCUSD si muove a $60k, cosa succede?
Per prima cosa, il valore della tua posizione sale a $60k, creando un PNL positivo di ($60k – $50k) = $10k. Il PNL si aggiunge al tuo margine, che ora è $10k + $10k = $20k, abbassando la leva a 3x.
Se invece BTCUSD scendesse a $45k, la tua leva sarebbe $45k / ($10k + $45k – $50k) = 9x.
Quindi puoi vedere, man mano che il mercato si muove a favore della tua posizione, la tua leva diminuisce. Ma se si muove contro la tua posizione, la leva aumenta. Questo rende la leva piuttosto pericolosa. Se la tua leva diventa troppo alta, corri il rischio di liquidazione.
Leva e PNL Un’altra cosa importante da ricordare è che l’importo della leva utilizzata non dice nulla sul potenziale di profitto di un trade. Il PNL è interamente il risultato della dimensione della posizione. Una posizione long di 1 BTC vincerà o perderà sempre la stessa quantità, indipendentemente dal fatto che la posizione sia supportata dal 10% o dal 100% di margine. Tutto ciò che cambia è la soglia di liquidazione, ovvero quanto puoi perdere al ribasso.
Per riepilogare brevemente, la leva finanziaria è un potente strumento che consente di scommettere di più con lo stesso capitale iniziale. Poiché la leva amplifica anche il rischio al ribasso, dovrebbe essere riservata a operazioni a basso rischio, che si tratti di scommesse direzionali molto asimmetriche o strategie delta-neutre.
Abbiamo dimostrato che i diversi modi per creare leva finanziaria hanno compromessi unici in termini di rischio di stop-out e costo di finanziamento. Prima di utilizzare uno qualsiasi di essi, dovresti familiarizzare con tutte le idee di gestione del rischio spiegate in questo breve corso di introduzione.
