Insieme all’esplosione di interesse per le criptovalute e le continue notizie di adozione sempre più diffuse, le implicazioni sia per investitori privati, aziende nuove o tradizionali, hanno la necessità di comprendere quali siano i rischi legali legati a questo nuovo ecostitema. Mentre i governi di tutto il mondo, le agenzie di regolamentazione, le banche centrali e altre istituzioni finanziarie stanno lavorando per comprendere la natura e il significato delle valute digitali, i singoli investitori possono fare una grande quantità di denaro investendo in questo mondo che nel 2021 ha offerto rendite su molte monete oltre il 1000%. D’altra parte, gli investitori si assumono determinati rischi legali quando acquistano e vendono criptovalute.
Investire in criptovalute e altre offerte iniziali di monete (“ICO”) è altamente rischioso e speculativo e questo articolo non è una raccomandazione da parte di Risparmiando Mela Godo o dello scrittore di investire in criptovalute o altri ICO. Poiché la situazione di ogni individuo è unica, prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria dovrebbe essere sempre consultato un professionista qualificato. Risparmiando mela godo non rilascia dichiarazioni o garanzie in merito all’accuratezza o alla tempestività delle informazioni qui contenute.
Sebbene la valuta digitale possa essere facile da confondere con la moneta elettronica convenzionale, non è la stessa. Gran parte dei rischi legali legati agli asset digitali è legato al fatto che lo il mondo delle criptovalute è diventato popolare solo di recente rispetto ai sistemi di pagamento e valuta più tradizionali. Ottenere Bitcoin gratis non è più cosi semplice. Di seguito, esploreremo alcune dei rischi e le implicazioni legali associate all’investimento in crypto.
Cosa sono le criptovalute?
Una criptovaluta è un tipo di moneta digitale creata dal codice. Funzionano in modo autonomo, al di fuori dei tradizionali sistemi bancari e governativi. Le criptovalute utilizzano la crittografia per proteggere le transazioni e regolare la creazione di unità aggiuntive. Bitcoin, la criptovaluta originale e di gran lunga la più conosciuta, è stata lanciata nel gennaio 2009. Oggi ci sono oltre 1.000 criptovalute disponibili online. Le criptovalute differiscono in modo significativo dalle tradizionali valute legali. Tuttavia, puoi ancora acquistarli e venderli come qualsiasi altra risorsa. Ora puoi anche fare trading sui movimenti di prezzo di varie criptovalute tramite CFD e spread betting.
Le criptovalute rientrano nella bandiera delle valute digitali, valute alternative e valute virtuali. Inizialmente sono stati progettati per fornire un metodo di pagamento alternativo per le transazioni online. Tuttavia, le criptovalute non sono ancora state ampiamente accettate da aziende e consumatori e attualmente sono troppo volatili per essere adatte come metodi di pagamento. In quanto valuta decentralizzata, è stata sviluppata per essere libera dall’influenza o dall’influenza del governo e l’economia della criptovaluta è invece monitorata dal protocollo Internet peer-to-peer. Le singole unità che compongono una criptovaluta sono stringhe di dati crittografate che sono state codificate per rappresentare un’unità. Bitcoin è considerata la prima criptovaluta decentralizzata. Come tutte le criptovalute, è controllata tramite un database di transazioni blockchain, che funziona come un registro pubblico distribuito.
Bitcoin è stato creato da Satoshi Nakamoto: non è noto se il nome si riferisca a un individuo o a un gruppo. Una caratteristica della maggior parte delle criptovalute è che sono state progettate per ridurre lentamente la produzione. Di conseguenza, solo un numero limitato di unità della valuta sarà mai in circolazione. Questo rispecchia materie prime come oro e altri metalli preziosi. Ad esempio, il numero di bitcoin non dovrebbe superare i 21 milioni. Le criptovalute come Ethereum, invece, funzionano in modo leggermente diverso. L’emissione è limitata a 18 milioni di token Ethereum all’anno, che equivale al 25% della fornitura iniziale. Limitare il numero di bitcoin fornisce “scarsità”, che a sua volta gli conferisce valore. Alcuni sostengono che il creatore di bitcoin abbia effettivamente modellato la criptovaluta sui metalli preziosi. Di conseguenza, l’estrazione mineraria diventa più difficile nel tempo, poiché la ricompensa mineraria viene dimezzata ogni pochi anni fino a raggiungere lo zero.
Quali sono i rischi di comprare Bitcoin e investire in criptovalute?
Poiché investire in criptovalute sta diventando un attività sempre più popolare, molti sono gli investitori che si stanno avvicinando a questo mercato finanziario senza basi finanziarie. L’acquisto e la vendita di Bitcoin e delle Criptovalute sono attività di trading finanziario.
I rischi del trading di criptovalute sono principalmente legati alla sua volatilità. Sono ad alto rischio e speculative ed è importante che tu comprenda i rischi prima di iniziare a fare trading. I principali rischi nella quale un’investitore può incorrere sono:
1# Sono volatili: cambiamenti inaspettati nel sentiment del mercato possono portare a movimenti bruschi e improvvisi dei prezzi.
2# Non sono regolamentate: le criptovalute attualmente non sono regolamentate né dai governi né dalle banche centrali. Tuttavia, recentemente hanno iniziato ad attirare più attenzione. Ad esempio, ci sono domande se classificarli come merce o valuta virtuale
3# Sono soggette a furti e hacking: non esiste un modo perfetto per prevenire problemi tecnici, errori umani o hacking.
Possono essere influenzati da fork o interruzione: il trading di criptovaluta comporta rischi aggiuntivi come hard fork o interruzione. Dovresti familiarizzare con questi rischi prima di fare trading con questi prodotti. Quando si verifica un hard fork, potrebbe esserci una sostanziale volatilità dei prezzi intorno all’evento e potremmo sospendere il trading se non disponiamo di prezzi affidabili dal mercato sottostante.
4#Possono essere influenzati da fork o interruzione: il trading di criptovaluta comporta rischi aggiuntivi come hard fork o interruzione. Dovresti familiarizzare con questi rischi prima di fare trading con questi prodotti. Quando si verifica un hard fork, potrebbe esserci una sostanziale volatilità dei prezzi intorno all’evento e potremmo sospendere il trading se non disponiamo di prezzi affidabili dal mercato sottostante.
Come iniziare nel mondo delle criptovalute in maniera sicura?

Gli investitori meno esperti hanno sempre più necessità di comprendere quali sono i rischi e le implicazioni legali legate a questo mondo. La prima cosa da fare quando si inizia a voler investire in Bitcoin e criptovalute e quella di scegliere un corso dalla quale partire. La formazione è alla base di ogni attività. Comprare Bitcoin è sicuramente uno dei metodi d’investimento più redditizi sul medio – breve periodo. E’ importante non focalizzarsi solo sulle rendite. Sui mercati finanziari la prima regola è preservare il capitale e non esporlo ad inutili rischi. Una volta imparato questo, potrai scegliere una fra le migliori piattaforme per principianti o professionisti. Avrai anche la possibilità di mettere a rendita passiva euro, Bitcoin e stablecoins. La rapida crescita della finanza decentrata e la natura open source della tecnologia Blockchain su cui si basano le criptovalute hanno portato alla luce rischi di triplice natura: rischio tecnologico, rischio di perdite di valore e rischio di conformità/legalità
Iniziare con le criptovalute richiede tempo ed impegno. Prima di comprare bitcoin o di investire denaro in crypto sconosciute e senza fondamento come Shiba Inu, Dogecoin o Dogelon Mars, dovresti pensare se il tuo fondo per le emergenze è abbastanza florido. I rischi per gli investitori di criptovalute sono particolarmente elevati. Implicano l’elevata volatilità del mercato, la non presenza di aziende regolamentate, la possibilità di riciclare denaro tramite attività illecite e possono essere oggetto di truffe. Le crypto sono altamente volatili, intangibili, e il mercato azionario non è regolamentato. E’ aperto 24 ore su 24 e non è vigilato da alcuna autorità italiana o europea.
Le aziende che accettano pagamenti in criptovalute attualmente non devono registrarsi o ottenere una licenza per farlo, ma a un certo punto potrebbero, vedersi costrette a farlo. A causa della natura decentralizzata delle criptovalute, esiste un rischio maggiore di frode; c’è anche la realtà che gli investitori che sono stati truffati non avranno lo stesso ricorso legale delle tradizionali vittime di frode. E’ anche molto importante selezionare la giusta piattaforma dove fare trading e comprare o vendere criptovalute. Fra le migliori piattaforme di criptovalute, per sicurezza dei fondi e facilità di utilizzo possiamo menzionare: eToro, Bybit, Crypto.com, Coinbase, Binance, Nexo, Celsius Network, Wirex e Revoult. E’ notizia di questi giorni che l’exchange di Crypto.com ha obbligato tutti i suoi utenti ad abilitare sull’applicazione Mobile, l’autenticazione a due fattori (2FA).
I rischi della decentralizzazione delle criptovalute
Una delle grandi attrattive di molte valute digitali è anche legata alla decentralizzazione dei progetti che aumenta esponenzialmente il fattore di rischio per il singolo investitore. Bitcoin (BTC) ha aperto la strada ad altre criptovalute in quanto è decentralizzato, il che significa che non ha presenza fisica e non è supportato da un’autorità centrale. Mentre i governi di tutto il mondo sono intervenuti per affermare il loro potere di regolamentazione in vari modi, BTC e altre valute digitali simili rimangono indipendenti da qualsiasi giurisdizione o istituzione.
Da un lato tutto questo avvantaggia gli investitori e non li vincola alle istituzioni, dall’altro potrebbe comportare complicazioni legali. Il valore delle valute digitali dipende interamente dal valore che investitori attribuiscono a loro; questo è vero per tutte le valute, digitali o fiat. Senza un’autorità centrale a sostegno del valore di una valuta digitale, gli investitori improvvisamente perdere tutto il loro capitale investito.
Un altro potenziale rischio associato alle criptovalute a causa del loro stato decentralizzato ha a che fare con i dettagli delle transazioni. Nella maggior parte delle altre transazioni, la valuta con una presenza fisica cambia di mano in mano. Nel caso delle moneta elettronica e degli asset digitali (NFT), nessuno potrà vigilare sulle transazioni. In alcuni paesi, le criptovalute sono viste come valuta a corso legale (El Salvador) ma in Italia le crypto sono viste come proprietà è vengono quindi tassate come tali. Gli investitori in criptovalute dovranno pagare le tasse sulle plusvalenze indipendentemente da dove hanno acquistato la criptovaluta. Bitcoin e altre criptovalute sono decentralizzate e quindi non sono sostenute da un’autorità centrale, il che rappresenta sia un vantaggio, sia un grosso rischio per gli investitori.
Un bene senza valore intrinseco?
Le criptovalute non hanno le solite caratteristiche degli asset digitali. A differenza di altri asset (azioni, obbligazioni, valute, immobili, materie prime), le crypto non hanno un vero asset sottostante economico. Di conseguenza, non esiste un modello di valutazione. La domanda e l’offerta non dipendono, il più delle volte, dai volumi degli scambi di beni e servizi. Da un lato, l’offerta è limitata (e non controllata da un’autorità centrale) e, dall’altro, le determinanti della domanda possono variare nel tempo e tra gli acquirenti. Nella migliore delle ipotesi, possiamo identificare diversi motivi per la proprietà, ma non possiamo classificarli.
Non è quindi possibile stimare la domanda potenziale di questi ‘asset’, a meno che non si facciano ipotesi sul ruolo preciso che svolgeranno in futuro. È molto probabile che la domanda di cripto valute risentirà negativamente del livello di regolamentazione1 a cui sono soggetti. Se il prezzo di equilibrio è indeterminato, è impossibile ancorare le aspettative ex ante degli investitori su qualsiasi metrica. La regolamentazione è un fattore di rischio esogeno per l’acquirente.
Nell’ultimo periodo, l’anticipazione di un ulteriore rialzo (spinto da nuove categorie di investitori) sembra essere stata la principale motivazione di acquisto (bitcoin). Se così fosse, bitcoin sarebbe l’archetipo di una “bolla razionale”. Ciò premesso, questa dimensione speculativa da sola non esclude l’ipotesi che l’attesa di un rialzo sia fondata.
Attacco del 51% alla blockchain
Un giorno potrebbe anche esserci un ipotetica interruzione delle reti, per ora nota come attacco del 51%. Un attacco del 51% si verifica quando un gruppo di miner che controlla più del 50% dell’hash rate o della potenza di calcolo di una rete potrebbe impedire nuove transazioni, transazioni inverse e monete a doppia spesa. Anche se potrebbe non distruggere il sistema, potrebbe causare molti danni.
Ovviamente, il modo migliore per prevenire un attacco del 51% è assicurarsi che nessuno controlli più del 50%. Nel mining di Bitcoin, il costo e la difficoltà dell’hardware e dell’approvvigionamento energetico lo rendono molto improbabile.
La rete è molto resistente a questo tipo di attacco.
Quali sono i rischi di ricevere pagamenti in criptovalute?
Ogni giorni, un numero sempre più crescente di aziende sta approfittando dell’opportunità di iniziare a ricevere pagamenti in Bitcoin e criptovalute. Proprio come accade in altre aree finanziarie, alle aziende potrebbe essere richiesto di registrarsi e ottenere la licenza per particolari giurisdizioni e attività. Tuttavia, a causa dello status giuridico complesso e in evoluzione, quest’area è molto meno chiara per le aziende che operano nel mercato delle criptovalute.
Le aziende che accettano solo criptovalute, ad esempio, potrebbero non aver bisogno di registrarsi o ottenere licenze. D’altra parte, gli imprenditori possono essere tenuti a sottoporsi a considerazioni speciali a seconda della loro giurisdizione (paese di appartenenza). L’onere della responsabilità ricade sugli imprenditori che ad oggi, hanno il compito di assicurarsi di seguire percorsi legali adeguate per le loro operazioni sia a livello locale che statale.
Ad esempio, a livello federale, le istituzioni finanziarie devono mantenere determinate attività di protezione contro il riciclaggio di denaro e le frodi, la dichiarazione dei fatturati e altro ancora.
I rischi di Frode e riciclaggio di denaro nelle crypto
È opinione diffusa che le criptovalute forniscano alle organizzazioni criminali un nuovo mezzo per commettere frodi, riciclaggio di denaro e una miriade di altri crimini finanziari. Ciò potrebbe non avere un impatto diretto sulla maggior parte degli investitori di criptovalute che non intendono utilizzare questa nuova tecnologia per commettere tali crimini. Tuttavia, gli investitori che si trovano nella sfortunata posizione di essere vittime di reati finanziari non hanno ad oggi le stesse coperture legali delle tradizionali vittime di frode.
Questo problema aumenta i rischi ed è anche legato allo stato decentralizzato delle valute digitali. Quando un exchange di criptovalute viene attaccato da hacker e le criptovalute dei clienti vengono rubate, ad esempio, non esiste una pratica standard per recuperare i fondi mancanti. Gli investitori in valuta digitale si assumono quindi una certa quantità di rischio acquistando e detenendo asset di criptovaluta.
È per questo motivo che gli sviluppatori e le startup legate al mondo crypto hanno concentrato così tanta attenzione sulla creazione di mezzi sicuri per detenere monete e token digitali. Tuttavia, mentre vengono continuamente rilasciati nuovi tipi di wallet e portafogli (qui trovi i migliori del 2022) e mentre gli scambi di criptovalute migliorano sempre di più le loro misure di sicurezza, gli investitori finora non sono stati in grado di eliminare completamente i rischi legali associati al possesso di criptovalute ed è probabile che non lo faranno mai.
📌 Ricerche correlate:
🔬 Regolamentazione Bitcoin in italia
🔬 Regolamentazione Criptovalute in Italia
🔬 La regolamentazione di Bitcoin e delle criptovalute in Portogallo
🔬 Normativa Antiriciclaggio Criptovalute
🔬 Bitcoin e Tasse nella dichiarazione dei redditi
Indice Notizia: